Créditos automotrices e hipotecas más caras, los escenarios con la posible pérdida del grado de inversión
La pérdida del grado de inversión no sólo impacta al financiamiento del Gobierno, también afecta el acceso al crédito de los ciudadanos.
El perfil crediticio del país ha sido protagonista en las últimas dos semanas debido a que sufrió degradaciones por parte de agencias calificadoras como Moody’s y S&P Global Ratings, lo cual prendió alarmas en la oficina de Édgar Amador Zamora, responsable de conducir las finanzas públicas de México.
Sin embargo, las consecuencias de esta decisión no sólo permean en la agenda de Hacienda, sino que también genera repercusiones en una persona que decidió emprender su negocio propio tras ahorrar varios años, o en alguien que busca fuentes de financiamiento para costear su viaje a España y estudiar una maestría.
En otras palabras, el perfil crediticio de México no sólo impacta a los tomadores de decisiones de la Hacienda Pública, repercute también en los ciudadanos comunes de a pie. Te explicamos cómo influye este hecho en tu cartera.
Encarecimiento del dinero
La principal afectación de que las agencias calificadoras degraden el perfil crediticio de México es que se robustecen los lineamientos para que el Gobierno federal tenga acceso al crédito.
Cuando más baja sea la nota que asignen las calificadoras, mayor precio tendrá que pagar el Gobierno para obtener liquidez. Sin embargo, esto no sólo repercute a nivel de gobernanza de un país, sino que se transmite hacia las empresas, los emprendedores, los prestamistas y al resto de los ciudadanos.
Mientras el Gobierno federal emplea a la Secretaría de Hacienda como su agente financiero para obtener recursos, las empresas y la gente común acuden a los bancos comerciales o a sociedades financieras para acceder al crédito.
Transmisión en distinto canales
El Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF) reiteró que la principal consecuencia de que México pierda el grado de inversión es que tanto el Gobierno, las empresas y las personas van a tener menor acceso al crédito.
“Hace 10 años teníamos la posibilidad de contratar como individuos hipotecas a 30 años a una tasa fija menor a 10%. Hoy ya no existen esas hipotecas, ya son de 10, 15 o hasta 20 años y muchas de ellas con tasa variable.
“También las empresas ya no pueden colocar bonos a 30 años a tasa fija como lo hacían hace poco más de 10 años. El Gobierno tampoco, ya los plazos se le acortaron. Si bien todavía puede colocar a tasa fija, ya es una sobretasa mayor”, ejemplificó Víctor Manuel Herrera Espinosa, presidente del Comité Nacional de Estudios Económicos del IMEF.
Con esto, las tasas de interés que pagan los ciudadanos por obtener un crédito tienden a elevarse, e influye en diversos canales: tarjetas de crédito, hipotecas, crédito automotriz, personal, de nómina.
Intereses a considerar
De acuerdo con los últimos datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, existen 38.9 millones de tarjetas de plástico circulando en el país, con una relevante participación de BBVA y Banamex como los principales colocadores.
Las tarjetas de crédito son una importante fuente de financiamiento al consumo por parte de la banca comercial, ya que representan el 36% del total del crédito otorgado, seguido por los créditos de nómina (22%) y el automotriz (19%).
Sin embargo, tras la degradación del perfil crediticio de México, los bancos tomarán medidas al aplicar mayores controles para otorgar las tarjetas y créditos en general, al tiempo que ajustarán las tasas de interés y los costos.
El Banco de México (Banxico) detalla que el Costo Anual Total (CAT) de las tarjetas de crédito -que expresa el costo total de financiamiento de un crédito- en el país va desde el 20% hasta más de 200%, dependiendo del monto de la línea de crédito y el segmento.
Impacto al empresario
Al cierre del primer trimestre del año, seis de cada 10 empresas en México se acercaron a los proveedores para obtener financiamiento, mientras que una de cada cuatro empleó el crédito de la banca comercial, de acuerdo con el reporte Evolución del Financiamiento a las Empresas de Banxico.
En lo que respecta al endeudamiento de las empresas con la banca, 37% de las empresas indicó que contaba con créditos bancarios al inicio del primer trimestre de 2026.
No obstante, en lo referente a las tasas de interés, así como en las comisiones y otros gastos, las empresas percibieron condiciones menos favorables respecto del cuarto trimestre de 2025.
Lo anterior puede empeorar aún más si el perfil crediticio del país continúa degradándose, ya que las instituciones financieras emplearán más restricciones y mayores tasas para otorgar créditos a las empresas.
En sí, las principales limitantes señaladas por las empresas para utilizar nuevos créditos bancarios, en orden de importancia, fueron: la situación económica general, las ventas y rentabilidad de la empresa, y las tasas de interés del mercado de crédito.
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