Fibra Next iría por deuda a la Bolsa para financiar oferta por Macquarie
Fibra Next contemplaría acudir al mercado de valores para cubrir la terminación del contrato de administración externa de Fibra Macquarie.
Fibra Next, el fideicomiso que surgió de la escisión del portafolio industrial de Fibra Uno (FUNO), no descartó la posibilidad de acudir a los mercados de deuda y capitales para ejecutar los términos de la oferta que presentó por los activos de Fibra Macquarie.
La oferta contempla una mezcla de intercambio de certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (cbfis) y el pago de hasta 13,255.3 millones de pesos en efectivo por hasta el 35% del total de certificados de Fibra Macquarie.
Para la parte en efectivo, el fideicomiso cuenta con líneas de crédito disponibles, así como recursos de caja, dijo Raúl Gallegos, director general de Fibra Next.
Sin embargo, en caso de resultar ganadores de la puja, contemplarían la posibilidad de acudir al mercado de valores para cubrir la terminación del contrato de administración externa de Fibra Macquarie.
Veremos la mejor manera de refinanciar este pago que hagamos”, dijo en llamada con motivo de los resultados del primer trimestre.
La potencial emisión de deuda y capital sería posible incluso pese a la volatilidad causada por el conflicto en Medio Oriente, agregó.
Días antes, Fibra Next anunció mejoras en la oferta que presentó por los activos de Fibra Macquarie, y explicó su plan de no asumir de manera inmediata la administración de la fibra.
Fotoarte: Ericka RoblesFibra Next detalla plan para administrador
La propuesta de Fibra Next es la de conservar al administrador externo de Fibra Macquarie –Macquarie Asset Management– y negociar una terminación de contrato razonable para ambas partes, de acuerdo con Jorge Pigeon, vicepresidente de mercados de capital y relación con inversionistas de FUNO.
El tema del administrador lo vemos con calma, no necesariamente se tiene que correr al administrador al día siguiente”, apuntó.
El proceso de internalización es uno de los puntos de disputa entre Fibra Prologis y Fibra MTY, los otros dos postores por Macquarie. Días antes, Prologis acusó a MTY de inconsistencias respecto a la información sobre el costo que tendrá la remoción del administrador externo de Fibra Macquarie.
Por su parte, la oferta hecha por Fibra Prologis contempla también un acuerdo para adquirir –a través de su administrador Prologis Property México– los derechos de administración de Fibra Macquarie.
De acuerdo con Fibra Prologis, esto evitaría costos significativos para sus inversionistas por concepto de terminación y remoción del actual administrador de Fibra Macquarie.
No obstante, Pigeon consideró que esto no es totalmente cierto, debido a que el esquema de administración de Fibra Prologis también es externo.
Prologis es una estructura donde hay un asesor externo, entonces van a seguir cobrando comisiones a lo largo del tiempo, a perpetuidad. Sí hay un impacto”, explicó.
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