Por Ignacio Corcuera*
Hemos hablado ya de la ventaja de invertir utilizando instrumentos pasivos de inversión, como los Exchange Traded Fund (ETF, por sus siglas en inglés). Estos son un tipo de fondo de inversión que están listados en una bolsa o mercado, lo que permite poder comprarlos o venderlos intradía, como si fuera una acción.
Otro aspecto muy importante de los ETF es la forma en la que invierten. Por lo general, lo hacen de manera pasiva, es decir, intentan replicar de manera idéntica el desempeño de un índice de referencia.
Si el inversionista quiere invertir en el mercado mexicano, lo más común es invertir en un ETF que replique el IPC. Por ejemplo, el Naftrac, que invierte en las 35 principales empresas listadas en la Bolsa Mexicana de Valores. Otra alternativa para invertir de manera pasiva en el mercado mexicano es el VMEX, el cual sigue el índice FTSE BIVA.
Utilizar estos ETF te brindará la posibilidad de invertir en el mercado mexicano de una manera muy sencilla, con un costo marginal. Cada uno tiene un par de diferencias importantes que deben de tomarse en cuenta para poder elegir el mejor producto de acuerdo con tu estrategia de inversión.
En publicaciones anteriores expliqué también la importancia de incluir los factores ambiental, de gobierno corporativo y social (ESG, por sus siglas en inglés), ya que al invertir en las empresas que lleven a cabo las mejores prácticas en los tres pilares se les está apoyando a las que tengan un mayor compromiso con la sociedad.
Al hacer esto, además de alinear las inversiones con tus valores, es altamente probable que recibas un retorno superior que al invertir en el producto tradicional. Una manera muy sencilla y eficiente de invertir en el mercado mexicano, que además cuenta con la importante ventaja de tomar en cuenta un enfoque sostenible, es el ESGMEX, un ETF de BlackRock.
Explico más a detalle el iShares ESG MSCI Mexico ETF “ESGMEX”:
Es el primer ETF que replica un índice sostenible del mercado mexicano, el ESG Mexico ESG Select Focus Index. Si bien no utiliza los filtros más rigurosos para definir la sostenibilidad de las empresas en las que invierte, sí lo hace en las que muestran una mayor calidad ESG que sus pares, y está menos expuesto a actividades controversiales (venta de armas de fuego civiles, tabaco, cabrón térmico, entre otras).
También cuenta con una mayor exposición a menores emisiones de carbono y a mayores niveles de diversidad de género. Estas son las empresas en las que el ESGMEX invierte, al 24 de noviembre de 2020:
- AMERICA MOVIL L
- GPO FINANCE BANORTE
- FOMENTO ECONOMICO MEXICANO
- WALMART DE MEXICO V
- GRUPO MEXICO B
- CEMEX CPO
- GRUPO AEROPORTUARIO DEL PACIFICO
- GRUPO BIMBO A
- GRUPO AEROPORTUARIO DEL SURESTE B
- COCA-COLA FEMSA CLASS UBL UNITS
- ARCA CONTINENTAL
- GRUPO TELEVISA
- INFRAESTRUCTURA ENERGETICA NOVA
- KIMBERLY-CLARK DE MEXICO CLASS A
- FIBRA UNO ADMINISTRACION REIT SA
- GRUMA
- ALFA A
- GRUPO FINANCIERO INBURSA SRIES O
- INDUST PENOLES
- ORBIA ADVANCE CORP SA DE CV
- BECLE SA DE CV
- MEGACABLE HOLDINGS CPO
- GRUPO CARSO SERIES A1
- PROMOTORA Y OPERADORA DE INFRAESTRA
Estas empresas son aquéllas que cumplen con alguno de los filtros mencionados anteriormente, por lo que fueron incluídas en el fondo. Por lo que podríamos asumir, que las anteriores, son las que tienen las mejores calificaciones en términos de ESG del mercado mexicano, según las métricas de MSCI.
En la siguiente publicación mostraré cuáles son las empresas mejor y peor calificadas en términos de ESG.
*Juan Ignacio Corcuera se desempeña como analista de Gestión Patrimonial en Grupo Bursátil Mexicano (GBM), en donde analiza activamente el mercado para encontrar oportunidades e implementar estrategias de inversión para potenciar el ahorro de los mexicanos y ayudarlos a llevar a cabo la transición de ahorradores a inversionistas.
Twitter: @IgnacioCorc
Este texto es un blog de opinión. Su contenido es responsabilidad del autor y no representa necesariamente la postura de EL CEO.
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