Banxico y CNBV suavizan tope a cuotas de bancos por pagos con tarjeta; crédito queda en 1.3%
El nuevo anteproyecto elaborado por Banxico y la CNBV implica una reducción, aunque menor a la que se sugería en un principio.
El Banco de México (Banxico) y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) suavizaron las modificaciones a las cuotas que reciben bancos y otras instituciones financieras por los pagos con tarjeta, respecto del proyecto que las autoridades frenaron en febrero tras los cuestionamientos de la industria y del gobierno de Estados Unidos.
El nuevo anteproyecto de las Disposiciones de carácter general aplicables a las Redes de Medios de Disposición establece para las tarjetas de crédito un tope de 1.30% por operación, más del doble del 0.60% que contemplaba la propuesta anterior.
A ese límite se suma una segunda restricción. Las cuotas de intercambio cobradas por cada emisor durante un periodo de 12 meses deberán representar como máximo 1.00% del monto total operado con sus tarjetas de crédito.
Actualmente, la cuota de intercambio en crédito se ubica en alrededor de 1.91%, por lo que la nueva propuesta todavía implica una reducción, aunque considerablemente menor a la que suponía llevarla hasta 0.60%.
La cuota de intercambio es el monto que recibe el emisor de una tarjeta cuando un cliente realiza una compra y representa una fuente de ingresos para bancos y otras instituciones que participan en este negocio.
Fotoarte: Mariana FloresDébito conserva el 0.30%, pero cambia la fórmula
Para las tarjetas distintas a las de crédito, entre ellas las de débito, Banxico y la CNBV también modificaron el planteamiento original.
La propuesta anterior fijaba un límite de 0.30%. El nuevo anteproyecto conserva ese nivel para las cuotas cobradas durante un periodo de 12 meses, pero añade un máximo de 10.80 pesos por cada operación.
El proyecto que las autoridades llevaron a consulta en octubre de 2025 contemplaba topes de 0.30% para débito y prepago, y de 0.60% para crédito. La propuesta recibió 46 comentarios de participantes del sistema financiero, organismos empresariales y especialistas antes de que la CNBV frenara su avance en febrero.
EL CEO publicó entonces que estimaciones del sector apuntaban a que el proyecto original podía reducir entre 7 y 8% la utilidad antes de impuestos de BBVA y hasta 40% la de Banamex. Empresas fintech como Nu, Stori y Klar también figuraban entre las empresas expuestas al cambio.
Los cálculos fueron realizados bajo el escenario de una cuota de 0.60% para crédito, por lo que el efecto sobre las ganancias de bancos y fintech deberá ser recalculado a partir de los nuevos límites.
Bancos tendrán tres años para ajustarse
Otro de los principales cambios está en los tiempos. El nuevo anteproyecto establece una trayectoria gradual de convergencia durante 36 meses, como fuentes del sector habían adelantado a EL CEO desde febrero.
Durante el primer año, los emisores podrán cobrar hasta 12.80 pesos por operación en tarjetas distintas a crédito y 1.65% en crédito. En el segundo año, esos máximos bajarán a 11.80 pesos y 1.40%, respectivamente, antes de llegar a los niveles definitivos de 10.80 pesos y 1.30%.
El ajuste gradual también aplicará al límite calculado sobre el monto operado durante 12 meses. A los 24 meses será de 0.40% para débito y 1.20% para crédito, mientras que a los 36 meses bajará a 0.35 y 1.10%, respectivamente, antes de llegar a los niveles definitivos de 0.30 y 1.00%.
Con estos cambios, Banxico y la CNBV mantienen su intención de reducir las cuotas de intercambio, pero dan más tiempo a los emisores para ajustarse y moderan el recorte planteado originalmente para las tarjetas de crédito.
El proyecto que escaló hasta Washington
La nueva propuesta llega después de que la regulación generó cuestionamientos entre participantes del sector financiero y escaló hasta el gobierno de Estados Unidos.
EL CEO publicó en febrero que la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos (USTR) envió una carta a la Secretaría de Economía para manifestar su preocupación por las modificaciones que Banxico y la CNBV preparaban para el mercado de pagos con tarjetas.
La oficina estadounidense advirtió sobre posibles afectaciones a empresas de servicios de pagos electrónicos de ese país, en momentos en que México y Estados Unidos se encaminaban a la revisión del T-MEC.
Las diferencias también coincidieron con el conflicto por la compra de Prosa por parte de Visa. EL CEO publicó posteriormente que la empresa estadounidense solicitó a USTR incluir el tema de pagos electrónicos entre los asuntos de la relación comercial con México.
El 11 de febrero, la CNBV solicitó retirar el Análisis de Impacto Regulatorio (AIR) de las disposiciones para realizar un “análisis exhaustivo y profundo del mercado”, con lo que quedó suspendido el procedimiento iniciado meses antes.
El proyecto ahora regresa con un menor recorte en las cuotas de crédito y una aplicación gradual, aunque mantiene herramientas para que las autoridades vigilen su cumplimiento.
Los emisores podrán establecer cuotas diferentes por operación, siempre que respeten los máximos y las diferencias estén sustentadas en costos reales y comprobables relacionados con los servicios de pagos con tarjeta.
Además, cuando un emisor rebase durante tres meses consecutivos los límites establecidos para el periodo de 12 meses, deberá presentar a la CNBV un plan para regresar al nivel permitido. Si las medidas no son suficientes, la Comisión podrá exigirle modificar sus cuotas de intercambio.
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