CNBV niega licencia a Finsus; Mercado Pago sigue en espera y Nu cerca de ser banco
Con Finsus rechazado, Mercado Pago detenido y Nu en la recta final, a Ángel Cabrera Mendoza se le acumula una larga lista de expedientes sobre su escritorio a casi un año de asumir la presidencia de la CNBV.
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) negó la solicitud de Finsus para operar como institución de banca múltiple, un proceso que la Sofipo inició a finales de 2024. Ahora, la entidad evalúa sus alternativas en un entorno en el que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), encabezada por Édgar Amador, ha pedido mayor cautela en las autorizaciones, especialmente después del caso FinCEN.
El regulador notificó a la institución sobre la negativa durante la Convención Bancaria celebrada en marzo y formalizó el cierre del proceso en los primeros días de mayo. La decisión obedeció a inconsistencias detectadas en la información presentada, así como a documentación que no fue entregada en tiempo y forma.
Fuentes de la CNBV aseguran que otro argumento de las autoridades tuvo que ver con la relación familiar de los directivos de Finsus con los fundadores de CIBanco, una de las tres instituciones señaladas por la FinCen del Departamento del Tesoro de Estados Unidos por presuntos vínculos con el crimen organizado.
Ante este escenario, Finsus, dirigida por Carlos Marmolejo, analiza reiniciar el trámite desde cero, atendiendo las observaciones de la autoridad. Para ello recurrió a la asesoría de Lorenzo Meade Kuribreña, exsecretario ejecutivo IPAB, y un personaje con amplia influencia dentro del sistema financiero.
La Sofipo inició en su momento el proceso bajo la asesoría de Atik Capital, firma encabezada por Silvia Lavalle, exvicepresidenta de Supervisión de Grupos e Intermediarios Financieros de la CNBV. Más adelante, la consultora Tenet también participó en el proyecto.
Pese al revés, Finsus mantiene el interés por obtener una licencia bancaria para incursionar en negocios como la portabilidad de nómina y, eventualmente, dar un salto al mercado bursátil. La intención sigue viva; falta conocer cuál será la disposición de la autoridad para una nueva solicitud.
Mercado Pago, en stand by
Tras el auge de los neobancos en los últimos años y luego de los señalamientos del Tesoro en contra de CIBanco, Intercam y Vector Casa de Bolsa a mediados de 2025, la CNBV ha endurecido el escrutinio sobre los expedientes de las entidades que buscan convertirse en bancos.
Está el caso de Mercado Pago, que también solicitó una licencia bancaria a finales de 2024. Su trámite permanece detenido debido a observaciones relacionadas con la infraestructura tecnológica de su Institución de Fondos de Pago Electrónico (IFPE).
La empresa contrató originalmente servicios de nube a través de un tercero vinculado a su estructura corporativa fuera de México. Esto derivó en cuestionamientos por parte del regulador, que considera indispensable contar con infraestructura adicional que garantice la continuidad operativa ante una eventual interrupción del proveedor principal.
La diferencia de criterios escaló hasta los tribunales mediante un amparo promovido por la compañía. Incluso, dentro de la CNBV se llegó a advertir que, sin el desistimiento de dicho recurso, la autorización difícilmente avanzaría.
Sin embargo, el proceso se podría destrabar pronto. Y es que hace unos días, Pedro Rivas, director general de Mercado Pago en México, apareció en la conferencia matutina de la presidenta Claudia Sheinbaum para anunciar una inversión relevante de la compañía argentina, una señal que algunos interpretan como positiva para el proceso de la institución.
Nu, la siguiente en la fila
El pasado 18 de mayo comenzó la segunda y última auditoría a Nu. Si el proceso avanza conforme a lo previsto, la institución de origen brasileño podría recibir el oficio para iniciar operaciones como banco entre finales de julio y principios de agosto.
Nu, que actualmente opera bajo una licencia de Sofipo —la más grande del país—, inició su proceso de autorización a finales de 2023 y obtuvo el visto bueno regulatorio en mayo de 2025. De hecho, se trata de la última institución que ha recibido autorización para constituirse como banco en México.
Las otras autorizaciones pendientes
Entre los expedientes que siguen avanzando destaca Konfío, que ya habría solventado los requerimientos y observaciones de la autoridad, por lo que únicamente espera la fase final del proceso.
También aparece Bunq, el neobanco con sede en Países Bajos, que recientemente presentó su solicitud de licencia bancaria ante la CNBV. La propia firma estima que el trámite podría extenderse hasta 18 meses.
Por último, sigue pendiente la autorización para que Klar concrete la compra de Bineo, el banco digital que Banorte decidió vender después de que su incursión en ese segmento no logró los resultados esperados.
Con Finsus rechazado, Mercado Pago detenido y Nu en la recta final, a Ángel Cabrera Mendoza se le acumula una larga lista de expedientes sobre su escritorio a casi un año de asumir la presidencia de la CNBV. Algunos procesos han quedado en el camino: Spin, de OXXO, desistió de su solicitud; la Universidad de Durango nunca logró convencer al regulador y su proceso simplemente no avanzó; y la casa de bolsa Masari, al igual que Finsus, optó por reiniciar el trámite tras recibir una negativa.
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