Petróleos Mexicanos (Pemex) anunció su intención de canjear deuda por 22,448 millones de dólares, de acuerdo con el prospecto que envió a la Securities and Exhange Commission de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés).
De acuerdo con el documento la petrolera intentará cambiar cinco bonos:
-2,360 millones de dólares con vencimiento en 2027, a una tasa de 6.490%
-4,421 millones de dólares con vencimiento en 2030, a una tasa de 6.84%
-3,800 millones de dólares con vencimiento en 2031, a una tasa de 5.95%
-8,066 millones de dólares con vencimiento en 2050, a una tasa de 7.690%
-3,800 millones de dólares con vencimiento en 2060, a una tasa de 6.950%
Tenemos una cantidad sustancial de deuda y otros pasivos y estamos expuestos a restricciones de liquidez, lo que podría dificultarnos obtener financiamiento en términos favorables y podría afectar negativamente nuestra condición financiera, resultados de operaciones y la capacidad de pagar nuestra deuda y, en última instancia, nuestra capacidad de operar como una empresa en marcha
señala Pemex como uno de los riesgos.
Pemex indica que, debido a su pesada carga impositiva, el flujo de efectivo de las operaciones en los últimos años no ha sido suficiente para financiar los gastos de capital y otros gastos y, en consecuencia, su deuda ha aumentado significativamente mientras que el capital de trabajo ha disminuido.
También señala que, los precios relativamente bajos del petróleo desde 2014 y la caída que tuvieron a principios de 2020, así como la disminución de la producción también han tenido un impacto negativo en su capacidad para generar flujos de efectivo positivos, lo que, junto con su carga fiscal y la mayor competencia del sector privado, ha presionado aún más su capacidad para financiar los gastos de capital y otros gastos del flujo de efectivo de las operaciones.
Por lo tanto, para desarrollar nuestras reservas de hidrocarburos y amortizar los vencimientos de deuda programados, necesitaremos obtener fondos de una amplia gama de fuentes, además de implementar las iniciativas de eficiencia y reducción de costos.
En el documento Pemex indica que, actualmente tiene una “calificación dividida”, con una calificación crediticia sin grado de inversión de dos agencias calificadoras pero con calificaciones crediticias con grado de inversión de otras agencias calificadoras.
Con información de Carmen Luna.
