Empresas pagarán más ISR en 2027 por nuevos límites a deducciones, pérdidas fiscales e intereses
Los sectores más dañados por los cambios a la Ley del ISR podrían ser el de distribución, comercio y manufactura por contrato.
Las empresas que operan en México enfrentarán nuevas reglas fiscales a partir de 2027, luego de los cambios aprobados a la Ley del Impuesto sobre la Renta (ISR), que establecen límites a las deducciones, modificaciones a las pérdidas fiscales y una reducción de la capacidad para deducir intereses.
El despacho jurídico Von Wobeser y Sierra (VWyS) recordó que uno de los principales cambios es la incorporación del capítulo X, integrado por los artículos 78-A a 78-F de la Ley del ISR, que establece un mecanismo de control de deducciones para las personas morales residentes en México con ingresos acumulables superiores a 50 millones de pesos y que determinen utilidad fiscal.
Con esta disposición, las compañías deberán comparar sus deducciones autorizadas con sus ingresos acumulables. Cuando las deducciones sean iguales o inferiores a 96.67% de los ingresos, únicamente podrán aplicar 99% de ellas; si superan ese umbral, el monto deducible quedará limitado a 96.67% de los ingresos.
En la práctica, la medida establece una base mínima gravable de 3.33%, incluso para empresas cuyos gastos y deducciones representen una proporción elevada de sus ingresos.
La porción no deducida no se pierde: se difiere y podrá aplicarse en los 20 ejercicios siguientes, actualizada por inflación y sin posibilidad de transmitirse a otro contribuyente”, afirmó la firma de servicios legales.
Menos pérdidas fiscales e intereses deducibles
Otro de los ajustes relevantes para las empresas en el país está relacionado con las pérdidas fiscales de ejercicios anteriores. La reforma limita su amortización a 50% de la utilidad fiscal del ejercicio, calculada después de aplicar el nuevo tope a las deducciones.
Para reducir el impacto, el plazo para aprovechar las pérdidas fiscales se extenderá de 10 a 20 años, incluidos los saldos generados hasta 2026.
De esta manera, 2026 será el último ejercicio en el que las compañías podrán utilizar sus pérdidas fiscales para absorber hasta 100% de su utilidad fiscal, ya que los cambios entrarán en vigor a partir de 2027.
En materia de financiamiento, la reforma también reduce la deducción de intereses netos, al disminuir el límite de 30% a 20% de la utilidad fiscal ajustada.
Aunque se conserva una franquicia de 20 millones de pesos y la posibilidad de aplicar remanentes, el cambio no contempla un régimen de transición para la deuda contratada antes de la entrada en vigor de las nuevas disposiciones.
El ISR no tiene una tasa única para todos los contribuyentes / Fotoarte: Karla Muñoz
Cambios en pagos al extranjero y otros cambios en la Ley del ISR
La reforma también modifica las condiciones para deducir pagos realizados a residentes en el extranjero.
A partir de 2027, estos gastos únicamente podrán deducirse en el ejercicio en que se efectúe el pago y se entere la retención correspondiente. Además, la obligación de retener el impuesto surgirá cuando ocurra primero el devengo, la exigibilidad o el pago.
Otro ajuste corresponde a la Cuenta de Capital de Aportación (CUCA). Los intereses devengados que no hayan sido pagados y el Impuesto al Valor Agregado (IVA) de los pasivos capitalizados dejarán de integrarse a esta cuenta y al costo comprobado de adquisición de acciones.
Asimismo, las aportaciones de cuentas por cobrar o títulos de crédito únicamente se sumarán a la CUCA cuando sean efectivamente cobradas.
En cuanto a los servicios y al uso o goce temporal de bienes, el despacho jurídico explicó que su deducción corresponderá al ejercicio en que se preste el servicio o transcurra el periodo de utilización, respectivamente, con excepción de los anticipos realizados antes de la entrada en vigor de la reforma.
Para 2027, el coeficiente de utilidad de los pagos provisionales se multiplicará por 1.0658 o 2.6162, según el caso”, afirmó Von Wobeser y Sierra.
Empresas de márgenes bajos, entre las más expuestas
Los cambios podrían tener efectos diferenciados dependiendo de la rentabilidad de cada compañía. De acuerdo con el análisis, las empresas con márgenes fiscales reducidos enfrentarán un mayor impacto relativo por las nuevas restricciones a las deducciones.
Como ejemplo, el análisis señala que una compañía con un margen fiscal de 2% podría experimentar un incremento de su tasa efectiva de ISR de 30% a cerca de 50%, debido al límite de deducciones.
Aunque la deducción se difiere y no se pierde, su recuperación depende de generar suficiente utilidad en los ejercicios siguientes”, se lee en el dcocumento.
Además, las modificaciones tendrán repercusiones en el flujo de efectivo, pues las empresas podrían comenzar a pagar ISR desde el primer pago provisional de 2027, incluso cuando cuenten con pérdidas fiscales suficientes para compensar sus utilidades.
También podrían presentarse ajustes en la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN), la CUCA y los activos por impuestos diferidos, lo que tendría implicaciones para la distribución de dividendos, los reembolsos de capital y los compromisos financieros de las compañías.
Según el despacho jurídico, los sectores más afectados podrían ser la distribución, el comercio y la manufactura por contrato, ya que, debido a su operación habitual, podrían resentir especialmente las disposiciones al calcular sus cuentas para declararlas ante el Servicio de Administración Tributaria (SAT).
Fotoarte: Mariana Flores¿Cuándo entran en vigor los cambios a la Ley del ISR?
La reforma contempla su entrada en vigor el 1 de enero de 2027, por lo que las empresas tendrán un periodo limitado para revisar sus estructuras fiscales, contratos y operaciones antes del cierre de 2026.
Entre las acciones recomendadas se encuentran actualizar el inventario de pérdidas fiscales, revisar la capacidad de deducción de intereses bajo el nuevo límite de 20% y evaluar los pagos pendientes a partes relacionadas en el extranjero.
Lista de verificación para el cierre de 2026
- Inventariar y actualizar pérdidas por año de origen.
- Proyectar la utilidad fiscal 2026 y evaluar reconocer ingresos con sustancia.
- Conciliar la CUFIN y evaluar dividendos con cargo a ella en 2026.
- Formalizar capitalizaciones previstas con fecha cierta.
- Pagar a partes relacionadas en el extranjero y enterar retenciones.
- Verificar los momentos de pago pactados en los contratos con residentes en el extranjero.
- Recalcular la capacidad de deducción de intereses al 20%.
- Revisar reestructuras posteriores al 08/09/2026 y su razón de negocios.
- Presupuestar la tesorería y los pagos provisionales de 2027.
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