Fondo de Fondos apuesta por startups mexicanas de la mano de Nafin y la agencia de José Merino
Actualmente el Fondo de Fondos ya cuenta con el vehículo de inversión para ejecutar dichas inversiones en proyectos tecnológicos, así como las autorizaciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y otras autoridades.
El Fondo de Fondos, la institución mexicana de capital privado que tiene como principales accionistas a la banca de desarrollo, llegó a sus 20 años de existencia con un nuevo objetivo en la mira: participar en etapas más tempranas o rondas semilla en empresas tecnológicas.
Aunque la institución invierte en fondos que se encargan del análisis de la inversión en empresas y proyectos, ahora también participará de manera más directa en dichas etapas, para lo que ya trabaja en fortalecer su estructura interna, explicó Liliana Reyes, directora general.
Nosotros ahora, además de ser Fondo de Fondos, vamos a jugar un poquito más como gestores. Es decir, directamente a evaluar a las empresas en las que queremos invertir en etapas más tempranas”, dijo en entrevista con EL CEO.
El fondo ya dio el primer paso en esa dirección, con una convocatoria a nivel nacional para buscar proyectos de base tecnológica potencialmente elegibles para posibles inversiones, siempre y cuando se encuentren en etapas semilla.
La convocatoria fue lanzada en conjunto con la Agencia de Transformación Digital y Telecomunicaciones (ATDT), que encabeza José Antonio Peña Merino.
La Secretaría de Ciencia, Humanidades, Tecnología e Innovación (SECIHTI) y Nacional Financiera (Nafin), uno de los principales accionistas del Fondo de Fondos, también participan en la estrategia.
Reyes, quien antes de asumir la dirección del Fondo de Fondos encabezó la Asociación Mexicana de Capital Privado (Amexcap), apuntó que ya tienen identificados varios proyectos. Sin embargo, reconoció que requieren contar con un componente innovador para atraer a inversionistas de alto riesgo.
La única manera de compensar ese riesgo es que el proyecto sea muy disruptivo para que pueda tener esas posibilidades de un retorno mucho mayor que cualquier negocio tradicional”, apuntó.
Foto: iStockRecursos apuntan también a infraestructura y energía
Actualmente el Fondo de Fondos ya cuenta con el vehículo de inversión para ejecutar dichas inversiones en proyectos tecnológicos, así como las autorizaciones de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y otras autoridades.
Creo que muy pronto vamos a dar algún anuncio de dónde vamos a invertir o comprometer recursos en esas etapas muy tempranas”, dijo Reyes.
Pero este no es el único proyecto que el Fondo de Fondos tiene en el horizonte. Recientemente anunció un plan de inversión a tres años que contempla 200 millones de dólares (mdd). El objetivo es detonar la industria de capital privado en México.
De esos recursos, alrededor de 25% serán destinados a innovación y venture capital, mientras que otro 25% está pensado para capital de crecimiento, es decir, fondos que apuestan por invertir en empresas medianas.
Dichas compañías ya tienen un modelo de negocio probado y se encuentran en números negros, a la espera de una oportunidad de financiamiento adicional, explicó la directora de la institución. Además, un 20% se destinará a crédito privado, debido a la gran necesidad de recursos más estructurados.
No obstante, explicó Reyes, la principal apuesta será en proyectos especiales en infraestructura y energía, que recibirán 30% de los recursos totales. A pesar de que aún no hay algún proyecto específico en la mira, las oportunidades superan en 11 veces los recursos disponibles.
Entonces tenemos que ser muy selectivos. Estamos en ese proceso, identificando quiénes están invirtiendo en estos sectores, qué tipo de proyectos traen y cómo se alinea al Plan México de mejor manera”, explicó.
Fondo de Fondos, en línea con el Plan México
El Fondo de Fondos se creó en 2006, y en sus 20 años de existencia se ha invertido más de 1,100 mdd a través de 123 fondos y 62 coinversiones. Esto se ha traducido en apoyos para más de 1,460 empresas y la generación de 806,600 empleos directos e indirectos.
Recientemente tuvo un relanzamiento de la mano de Roberto Lazzeri, quien encabezó Nafin hasta su nombramiento como embajador de México en Estados Unidos, cargo que ocupa desde junio de este año. Esa nueva etapa marcó también su alineación a los objetivos del Plan México.
En general, todos los sectores lo ven como algo positivo porque es una hoja de ruta que básicamente antes no existía”, dijo Reyes.
Para el Fondo de Fondos era clave respaldar la estrategia de la presidenta Claudia Sheinbaum, por lo que utiliza algunos criterios concretos para su alineación.
Por ejemplo, aplica un scorecard para evaluar a los gestores en los que podría invertir, con parámetros como regionalización, proporción de inversión en México y participación de gestores mexicanos.
Si queremos acelerar el Plan México y de verdad queremos apoyarlo de manera muy contundente, más allá de una definición estratégica, poner los recursos era muy importante”, apuntó.
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