Saks evita la bancarrota con acuerdo de 600 mdd; acreedores enfrentan pérdidas considerables
Saks Global Enterprises, el holding detrás de la emblemática Saks Fifth Avenue, alcanzó un acuerdo con sus acreedores para refinanciar 600 millones de dólares en deuda, lo que le permitirá evadir la bancarrota y seguir operando después de meses de inestabilidad financiera tras su fusión con Neiman Marcus en 2024.
El pacto surge en un momento crítico para el grupo minorista de lujo, que ha enfrentado una carga abrumadora de deuda y problemas de liquidez desde la creación de Saks Global a finales del año pasado.
Acreedores de Saks ceden
Según el acuerdo, los acreedores deberán aceptar canjear sus pagarés actuales por nuevos instrumentos de deuda de menor prioridad, aunque mantendrán la misma tasa de interés.
Aquellos que no participen en el canje podrían perder derechos clave, conocidos como convenios, que habitualmente protegen a los prestamistas en caso de impago.
El acuerdo también contempla un préstamo inmediato de 300 millones de dólares por parte de un grupo de acreedores, lo que ofrece a Saks liquidez de corto plazo para estabilizar sus operaciones.
Protecciones más estrictas
Los nuevos bonos emitidos bajo este esquema incluirán protecciones más estrictas para los acreedores, como límites para la creación de filiales endeudadas y bloqueos a reestructuraciones que alteren la prioridad en los pagos.
A pesar del alivio momentáneo, Saks continúa en terreno incierto. La caída en el comercio minorista combinada con el sobreendeudamiento derivado de su ambiciosa expansión, pone en duda su futuro a largo plazo.
Una eventual quiebra de Saks no sólo impactaría a la compañía, sino que representaría un golpe significativo para la ya debilitada industria de la moda estadounidense.
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