JPMorgan alerta: cambios en comisiones de bancos podrían reducir beneficios con Aeroméxico, Volaris y cashback
Aeroméxico tiene acuerdos con American Express e Inbursa; mientras que Volaris mantiene alianzas con Grupo Financiero Invex; y en 2022, Viva Aerobus y HSBC México anunciaron el lanzamiento de una tarjeta de crédito.
Banco de México (Banxico) y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) dieron a conocer una propuesta menos agresiva para modificar las cuotas que reciben bancos y otras instituciones financieras por los pagos con tarjeta. Sin embargo, dicha medida podría reducir los ingresos de los emisores, y afectar programas de recompensas y lealtad.
De acuerdo con un análisis de JPMorgan, uno de los posibles efectos del cambio en el tope de las cuotas de intercambio en el pago, particularmente en las operaciones con tarjetas de crédito, sería una reducción en los programas vinculados con las aerolíneas y ofertas de cashback mayores a 1%.
El banco señaló que en Europa y otros mercados donde las tasas de intercambio son bajas, los emisores redujeron puntos y beneficios para compensar menores ingresos.
En el mercado mexicano, esto podría impactar principalmente a las empresas fintech, que acuden a ese tipo de beneficios para atraer clientes, aunque esto también disminuiría la lealtad de los usuarios con ingresos medios y altos de los bancos tradicionales.
De Aeroméxico a Mexicana: las tarjetas de crédito en alianza con bancos
Actualmente, Aeroméxico tiene acuerdos con American Express e Inbursa; mientras que Volaris mantiene alianzas con Grupo Financiero Invex; y en 2022, Viva Aerobus y HSBC México anunciaron el lanzamiento de una tarjeta de crédito.
De igual manera, Mexicana de Aviación, la aerolínea operada por el gobierno federal, anunció recientemente una alianza con Banca Mifel y Mastercard para lanzar su propia tarjeta de crédito.
Para los bancos emisores, el principal efecto será la reducción del ingreso por cuotas de intercambio, lo que obligará a revisar la rentabilidad de los productos que ofrecen, los programas de recompensas y las inversiones que realizan en tecnología, así como la prevención de fraudes”, coincidió Guillermo Guzmán, director de la academia Trading Advisor.
El especialista dijo en que esto impactaría principalmente a neobancos y empresas fintech, ya que ellos usan la rentabilidad que generan para esos programas, y en menor medida los bancos más grandes, ya que estos podrían compensar la reducción.
Bradesco también mide el impacto del tope a las comisiones
Para el banco brasileño Bradesco, los bancos con operaciones de adquisición —que son aquellos que procesan pagos y ofrecen terminales puntos de venta— deberían registrar un impacto limitado, debido a que la posible baja de los ingresos por cuotas de intercambio sería compensado parcialmente con menos gastos por comisiones.
En nuestra opinión, los bancos con mayor exposición a las tarjetas de crédito y sin actividad de adquisición de créditos probablemente se verán más afectados, lo que podría impactar directamente a Nu México, aunque aún representa solo alrededor del 5% de la cartera total de préstamos de Nubank”, dijo Bradesco en un reporte.
En el mercado hay poco más de 47 millones de contratos de tarjeta de crédito, donde BBVA México tiene 12.1 millones de esa cantidad, es decir, el 25.7%; Banamex cuenta con 10.1 millones o el 21.4%; Santander tiene 3.8 millones u 8%; Banorte, 3.6 millones o 7.6%, entre otras instituciones, de acuerdo con datos a junio de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Nu México cuenta con más 15 millones de clientes, aunque eso contempla sus diversos productos, entre ellos los que tienen tarjetas de crédito.
¿Qué dice la propuesta?
El proyecto Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Redes de Medios de Disposición que presentaron las autoridades regulatorias se encuentra en proceso de consulta hasta el 24 de septiembre.
La cuota de intercambio es el monto que recibe la institución que emite una tarjeta cuando un cliente realiza una compra, lo cual significa ingresos para bancos y otras instituciones financieras.
La propuesta, que implicaría un ajuste gradual, indica un tope de 1.30% en las tarjetas de crédito, lo cual es más del doble del 0.60% de la propuesta previa. Sin embargo, significa una reducción frente a la cuota actual de 1.91%.
Además, contempla que las cuotas de intercambio cobradas por cada emisor durante un lapso de 12 meses deberán representar como máximo 1.00% del monto total operado con sus tarjetas de crédito.
En tarjetas de débito, la propuesta se quedó en un límite de 0.30% y añade un máximo de 10.80 pesos por cada operación.
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