Herederos de grandes fortunas serán menos conservadores: apostarán por invertir en inteligencia artificial
Los herederos de los grandes millonarios buscarán inversiones más arriesgadas que den mayores rendimientos, como la inteligencia artificial.
En los próximos años, las personas más ricas del mundo van a dejar billones de dólares a sus herederos, quienes podrían aumentar sus apuestas en activos de riesgo como la inteligencia artificial (IA) y se alejarían del perfil más conservador de sus antecesores.
BlackRock reveló en su estudio The changing face of family offices, realizado en conjunto con Pregin, que entre 2024 y 2048 las familias más ricas del mundo transferirán cerca de 124 billones de dólares a sus herederos y a organizaciones benéficas.
Sin embargo, este proceso de herencia ha generado un conflicto dentro de las family office (oficinas de gestión de patrimonios), ya que las ideas y apuestas de estos jóvenes contrastan completamente con los ideales de los millonarios de primera generación.
De acuerdo con la encuesta, 38% de las family office indicaron que la siguiente generación en la firma tiene una mayor disposición a asumir riesgos, por lo que se fijan más en activos con mayor rendimiento, como son los relacionados con la industria de la inteligencia artificial
Por el contrario, sólo 22% de los encuestados indicó que las nuevas generaciones mantienen una postura conservadora a la hora de invertir. Del resto, 14% indicó que tienen mayor interés en los mercados privados, 9% mantiene un enfoque de impacto o sostenible, 11% prefiere inversiones pasivas y 7% se basa en estrategias tecnológicas.
Las firmas más consolidadas se centran más en caídas de mercado, apalancamiento y selección de gestores, mientras que las de generaciones más recientes priorizan las comisiones, la transparencia y la iliquidez. Si esta mayor tolerancia al riesgo influye en la toma de decisiones de inversión, las transiciones generacionales podrían propiciar una mayor asignación a clases de activos de mayor riesgo”, comentó el estudio de BlackRock.
El enfoque en la inteligencia artificial
Esta situación podría generar un cambio total en las carteras de inversión de las familias más ricas del mundo, ya que actualmente estas empresas mantienen una postura más cautelosa para invertir.
Según revela el propio estudio, el 74 % de las firmas encuestadas indicaron que de su portafolio de inversión sólo destinan el 20% a bienes alternativos. En tanto, hablando de criptomonedas u otros instrumentos digitales, sólo el 35% está evaluando apostar por estos activos y sólo 5% tiene una estrategia asignada.
Esto podría cambiar, ya que las nuevas generaciones buscan activos que den más liquidez y más rendimientos. Por esta razón, han ganado atractivo los bienes relacionados con infraestructura e IA, que son considerados alternativos.
El 30% de los encuestados planea aumentar las asignaciones a infraestructura (…) Cuando se les pidió elegir en qué temas de inversión están más interesados de cara a los próximos 3 a 5 años, la IA fue la clara ganadora, seguida por la robótica y automatización y la tecnología de defensa”, indicó BlackRock en su análisis.
Fotoarte: Natalia MontielPese a esto, al día de hoy la mayoría de estas nuevas generaciones sigue ‘en las sombras’, pues muchos no toman decisiones dentro de las empresas. El 65% de las family offices señalan que su participación para elegir las inversiones es escasa o nula.
Esto pone de manifiesto que muchos de los encuestados aún se encuentran desarrollando los modelos operativos necesarios para garantizar la continuidad a lo largo de varias generaciones”, comenta el estudio.
Problemas de gobernanza, la nueva preocupación de los millonarios
El tema de la reestructura de la cartera de inversión no es el único punto que preocupa a los ricos. De acuerdo con el análisis, casi el 30% de las family offices indicaron que su principal angustia son los problemas de gobernanza.
El gobierno corporativo y la toma de decisiones se han convertido en el reto más citado: casi el 30% de los family offices los sitúa como su principal preocupación, por delante del rendimiento de las inversiones”, se lee en el documento.
Uno de los principales factores que podrían afectar la gobernanza es la globalización de las nuevas generaciones y la dispersión geográfica de los miembros de la familia.
Más de 4 de cada 10 family offices indican que la creciente dispersión geográfica de los miembros de la familia plantea nuevos desafíos. Entre ellos, más del 70% señala implicaciones fiscales y regulatorias, y casi un 40% alude a la planificación patrimonial y sucesoria”, indica el estudio.
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