Las Sociedades Financieras Populares (Sofipos) atraen a instituciones de tecnología financiera (Fintech) que buscan captar recursos del público en México, sin embargo, no son las únicas entidades interesadas.
En medio de los colapsos de las financieras no bancarias Crédito Real, Unifin, Tangelo (antes Mexarrend) y AlphaCredit, las Sociedad Financieras de Objeto Múltiple (Sofomes) pueden ir por la licencia para operar como Sofipos.
Veo a jugadores nuevos buscando una licencia de Sofipo desde cero, no necesariamente a través de una compra, y muchas de estas no son fintech, sino Sofomes que quieren tener captación tradicional y no solamente el fondeo institucional
dijo David Romero Morfín, presidente de la Asociación Mexicana de Sociedades Financieras Populares (Amsofipo).
La incapacidad de las instituciones mencionadas de cumplir con sus compromisos en el pago de la deuda cerró la llave de financiamiento para las Sofomes en los mercados, ante la incertidumbre de los inversionistas.
El contar con la licencia de Sofipo les permitiría captar recursos del público, algo que no pueden hacer bajo la figura jurídica de una Sofom, de acuerdo con lo establecido en la regulación vigente.
Romero Morfín expuso que una licencia para operar como Sofipo es más accesible que una licencia bancaria y tiene la ventaja de que, al conseguirla, se pueden realizar todas las actividades de intermediación.
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Regulación, una ventaja de la licencia
El presidente de la Amsofipo, que finaliza su periodo al frente de la asociación este miércoles, dijo que una de las ventajas de contar con la licencia para operar como Sofipo es que estas instituciones están reguladas por la autoridad.
(El tener la licencia) también implica una regulación importante que se diferencia de otros sectores. Las Sofipos tienen la responsabilidad de manejar los recursos de manera correcta
comentó.
Moody’s Local México advirtió a principios de este año que las Sofomes que operan como Entidades No Reguladas enfrentan más dificultades que las reguladas para recaudar capital, debido a que el financiamiento se ha encarecido.
Los defaults de Crédito Real y otras financieras no bancarias plantearon dudas sobre la calidad de los activos para respaldar futuras emisiones garantizadas, lo que puede llevar a que los inversionistas pidan mayores aforos o garantías de pago.
El gremio de las Sofomes ha intentado cambiar la denominación de las sociedades que no están reguladas, con el argumento de que también son supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
La Asociación de Sociedades de Objeto Múltiple en México (Asofom) ha sostenido conversaciones con la autoridad para proponer el cambio de este aspecto, que a la fecha no han llegado a buen puerto.
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Compra de Sofipos y pandemia aceleran crecimiento del sector
Las Sofipos registran un crecimiento en el número de activos y la base de clientes, en momentos en que jugadores nuevos jugadores fintech optan por comprar financieras populares, que llegan a sectores desatendidos por la banca.
El tema del crecimiento de los activos tiene que ver precisamente con algunos jugadores que llegaron al sector. Tan solo en 2022 llegaron dos nuevas instituciones al sector y creemos que las autoridades están recibiendo nuevas solicitudes
mencionó Romero Morfín.
Entre las transacciones más relevantes están la compra de Akala por parte de Nubank y la de la financiera Ictineo, adquirida por Bradesco, mientras que otros jugadores como Klar también alistan la compra de una Sofipo.
De 2019 a la fecha los activos totales de las Sofipos casi se duplicaron, al pasar de 31,625 millones de pesos al cierre de ese año a 66,368 millones de pesos en diciembre del año pasado, según las cifras más recientes de la CNBV. En tanto, el número de clientes creció 70%, de 4.8 millones a 8.3 millones.
El presidente saliente de la Amsofipo destacó que este crecimiento se aceleró en ese periodo gracias a los cambios en los hábitos de ahorro de las personas durante el confinamiento por la pandemia de COVID-19.
Luego de cuatro años, Romero Morfín dejará la Amsofipo este miércoles y el consejo de administración de la asociación elegirá al nuevo presidente, que entrará en funciones este 20 de abril.
