Total Play anunció la aceptación anticipada (early tender) de 819 millones de dólares (mdd) de su oferta de canje de deuda por hasta 870 mdd anunciada el pasado 7 de enero. Con este movimiento, la compañía de la familia Salinas Pliego amplía los plazos de vencimiento de la deuda e incrementa los beneficios para los acreedores.
En un comunicado, la empresa de telecomunicaciones explicó que el 94% de sus bonos ya fueron aceptados de manera anticipada por los inversionistas, lo que “reafirma la confianza de los mercados financieros en la creciente generación de efectivo de Total Play, la solidez de su estructura de capital y las perspectivas positivas del negocio”.
La oferta implica un intercambio de 565 mdd en notas existentes y la suscripción de 254 millones de dólares adicionales en efectivo.
A principios de enero, Total Play indicó que el intercambio está dirigido a los tenedores de notas con vencimiento en 2028 y tasa de interés de 6.375%, que intercambiaría por nuevos cupones garantizados que se pagarán en un horizonte a 2032 y generarán amortizaciones con una tasa de interés anual de 11.125%.
La oferta de intercambio concluirá el próximo 6 de febrero.
Total Play ofrecerá pagos trimestrales para los acreedores entre 2029 y 2032 y contempla que los tenedores suscribirán 270 millones de dólares adicionales, con los que sumaría 870 mdd en deuda pagadera hacia 2032.
Total Play tiene sólidas calificaciones crediticias
Durante el último trimestre de 2024, Total Play recibió un incremento de sus calificaciones crediticias por Fitch Ratings y Moody’s hacia ‘B’- y ‘B3’, respectivamente. En ambos casos, reafirmaron la perspectiva estable.
De acuerdo con las calificadoras, el incremento obedece una mejor posición de liquidez de la compañía, en el contexto de generación de flujo de efectivo positivo en 2024, así como la ampliación del perfil de vencimientos de deuda y la posición competitiva e indicadores operativos y financieros
También puedes leer:
