La llegada de “Oxxo Bank” podría representar un gran desafío para los bancos tradicionales y fintech, no solo porque Spin es una de las empresas de tecnología financiera con más usuarios en México, también por las miles de tiendas con las que cuenta la cadena, en un país donde buena parte de las transacciones se hacen en efectivo.
En los últimos cuatro años, el negocio de servicios financieros de FEMSA ha experimentado un crecimiento sostenido, hasta alcanzar los 13.1 millones de usuarios al cierre de 2024, de los cuales 8.6 millones son activos, así como un promedio de 63.2 millones de transacciones mensuales.
Para poner en perspectiva, Nu, otro de los grandes competidores que operan en el país, contabiliza 10 millones de clientes.
Actualmente, Oxxo es la cadena retail con más unidades en México, por lo que analistas consideran que la posibilidad de que Spin obtenga la licencia bancaria podría poner en jaque tanto a los jugadores tradicionales como a los neobancos.
Una amenaza para los bancos y Fintechs
De acuerdo con un análisis de Moody’s, la aprobación de dicha licencia sería negativa para los nuevos participantes y las fintech que operan en el sistema financiero mexicano, debido a que Spin by Oxxo atiende a la misma base de clientes.
Uno de los factores que podría dar una ventaja competitiva a FEMSA sobre sus competidores son sus tiendas. La agencia calificadora señaló que “en un país donde los pagos en efectivo representan aproximadamente 70% de todas las transacciones, contar con una red física amplia es una necesidad”.
Tiendas Oxxo, el arma secreta de Spin
Según datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), hasta junio del año pasado en México existían 56,315 corresponsales bancarios, de los cuales 22,658 pertenecían a Oxxo, lo que representa más del 40% del total; mientras que todos los bancos en México suman 11,843 sucursales, menos de la mitad que la cadena.
Dicho sitios son los principales puntos de acceso al sistema financiero para millones de mexicanos gracias su cercanía. Por ejemplo, la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) 2024 revela que, mientras las sucursales bancarias están en promedio a 22 minutos de distancia de los usuarios, las corresponsalías están a solo 12 minutos.
Álvaro Vértiz, jefe para América Latina y el Caribe de DGA Group, consideró que si los reguladores dan el aval a Spin para operar como banco, esto pondría en ventaja a la unidad de FEMSA, al llegar a millones de usuarios con sus sucursales, además de contar con el respaldado de una marca bien posicionada como Oxxo.
Puede tener una ventaja en el sentido de llegar a un segmento de la población que la banca tradicional no alcanza, mucho más popular (…) ser un gran aliado en términos de la bancarización de muchos mexicanos que hoy se encuentran fuera del del sistema
afirmó el analista.
Licencia bancaria: el paso de FEMSA
El director de Finanzas de FEMSA, Martín Arias Yániz, aseguró recientemente que las personas acuden cada vez más a las sucursales de Oxxo para buscar soluciones financieras.
La empresa que encabeza José Antonio Fernández Carbajal realiza ajustes operativos, tanto en la parte digital como en su negocio de remesas, reforzando la infraestructura para la gestión de efectivo en sus tiendas.
FEMSA ha comenzado a implementar en las tiendas Oxxo nuevas registradoras que cuentan con una caja de seguridad para guardar una cantidad mayor de efectivo, y que permiten depositar y retirar dinero de forma segura, con la meta de que este sistema alcanzará 3,000 tiendas este año.
La creación de un ecosistema con todos los elementos que agregué desde una perspectiva digital, hemos llegado a la conclusión de que necesitamos la opción de ofrecer servicios financieros. Para ello, en los próximos meses, solicitaremos una licencia bancaria
dijo Arias Yániz.
Los desafíos: digitalización y economía
A pesar de sus ventajas, Spin by Oxxo enfrentará importantes retos para consolidarse en el sector bancario. Uno de los principales desafíos es el manejo de efectivo, un factor crítico en un país donde el uso de dinero físico sigue predominando en la economía.
En un país donde el uso de efectivo es tan importante, creo que ese podría ser uno de los principales retos: ¿Cómo llevar el efectivo a la digitalización desde Oxxo?
consideró Álvaro Vértiz.
La agencia Moody’s considera que Spin comenzaría a ofrecer sus productos y operaciones bancarias en un entorno económico menos favorable, con una desaceleración prevista como resultado de las tensiones comerciales con Estados Unidos, lo que probablemente limitará la rentabilidad del nuevo “Oxxo Bank” a medida que aumenta la competencia.
Desde 2021, varias entidades digitales han sido autorizadas a operar como instituciones financieras con licencia y capacidad para aceptar depósitos de sus clientes. Sin embargo, aún queda por ver cuántas de ellas podrán coexistir en este mercado altamente competitivo para los consumidores
expuso la calificadora.
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