Grupo Gigante avanza en la compra de La Casa de Toño: refinancia deuda con Inbursa para concretar la operación
Grupo Gigante adquirió un crédito con Inbursa, el cual le permitirá refinanciar su deuda y poder concretar la compra de La Casa de Toño.
Grupo Gigante está en la última etapa para concretar la compra de La Casa de Toño, en una operación que alcanzaría los 400 millones de dólares (mdd) y que reforzará la presencia del conglomerado mexicano que preside Ángel Losada en el sector restaurantero.
De acuerdo con Roberto Aguilar, columnista de El Heraldo De México, la compañía dueña de Toks se encuentra afinando detalles para concretar la adquisición de la cadena de antojitos tradicionales, para la cual necesitará de financiamiento externo de instituciones financieras.
Según explicó en su columna, la mitad del valor de la operación será pagada con recursos propios de Grupo Gigante, mientras que el resto, alrededor de 200 mdd, será a través de créditos bancarios, aunque no se ha detallado cómo se compondrá este plan de financiamiento.
Fotoarte: Diego GómezGrupo Gigante obtiene crédito de Inbursa
En el marco de este plan, la empresa mexicana ha comenzado a refinanciar su deuda para sanear sus finanzas y poder tener acceso a nuevos créditos. Recientemente, dio a conocer que, a través de sus subsidiarias Grupo Gigante Inmobiliario, Covilla, Controinmuebles y Arbokel, obtuvo un crédito de 3,500 millones de pesos por parte de Grupo Financiero Inbursa, de Carlos Slim.
Gigante Grupo Inmobiliario, Controinmuebles, Covilla y Arbokel celebraron con Banco Inbursa un contrato de apertura de crédito simple con interés (…) La operación contempla la liberación de las garantías de los Créditos Preexistentes y el otorgamiento de garantías reales en favor de Banco Inbursa”, indicó la empresa en un comunicado emitido en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).
De acuerdo con el grupo, estos recursos se ocuparán para refinanciar distintos créditos que tenían con instituciones como Santander, HSBC México y el propio Banco Inbursa. También destinará parte de los recursos para propósitos corporativos no detallados.
Hasta el momento, Grupo Gigante no ha dado información oficial sobre cómo ha avanzado el proceso de adquisición de La Casa de Toño, ni ha confirmado si el crédito que obtuvo con el banco de Slim está relacionado con esta operación.
Compra de La Casa de Toño: ¿está pagando de más Grupo Gigante?
La adquisición de la cadena de restaurantes podría impulsar a Grupo Gigante y aumentar su presencia en México, ya que añadiría 66 establecimientos ubicados en el Valle de México a sus operaciones; sin embargo, algunos analistas han señalado que la operación podría estar sobrevaluada.
Marisol Huerta, analista independiente, indicó en una entrevista para EL CEO que el valor de la transacción de 400 mdd (equivalente a alrededor de 7,000 mdp al tipo de cambio actual) es 2.3 veces más caro en comparación con las ventas que genera La Casa Toño.
Por su parte, Ariel Méndez, analista de Ve por Más, coincidió en que el precio de la compra podría ser elevado, si se toman en cuenta otras operaciones de gran calado en el sector.
Sí puede ser elevado ese monto, tomemos por ejemplo la adquisición de Vips por Alsea en 2014, fueron 8,200 mdp por 361 unidades comerciales, y en el caso de La Casa de Toño son aproximadamente 60 sucursales”, agregó Méndez.
Pese al precio de la operación, Marisol Huerta destacó que La Casa de Toño es un negocio rentable y que podría representar flujos positivos para Grupo Gigante.
El negocio suena atractivo, suena muy rentable. Entonces, yo creo que es por eso que está pagando una valuación del doble de las ventas. Gigante tiene el potencial de poder hacer crecer (a La Casa de Toño) tanto a nivel nacional como en la parte internacional”, dijo la especialista.
Con información de Fernanda Celis y de El Heraldo de México
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