First Brands, con problemas para cobrarle a sus clientes; la compañía tiene deudas con Santander, BBVA, Banregio y Engie
La empresa First Brands Group, proveedor global de autopartes, se enfrenta a un nuevo problema en su proceso para evitar la quiebra en Estados Unidos: recuperar pagos de sus clientes.
La compañía reconoció que su red de financiamiento resultó más compleja de lo que se creía. Conforme salieron a la luz irregularidades en su esquema de deuda y cobranza, varios inversionistas que adquirieron cuentas por cobrar de First Brands ordenaron a los clientes enviar los pagos directamente a ellos, sin pasar por las cuentas tradicionales de la empresa.
Esta situación ha provocado una detención de capital de 150 millones de dólares (mdd) para First Brands por parte de sus clientes, a pesar de que no hay evidencia de que dichas facturas hayan sido registradas.
En ese sentido, la compañía con sede en Michigan, Estados Unidos, ha solicitado al juez, que supervisa su quiebra, que establezca un marco regulatorio que garantice a sus clientes la posibilidad de enviar dinero a la empresa sin riesgo de doble pago.
Una caja de capital estrangulada
La retención de recursos llega en el peor momento. Solo en octubre, First Brands quemó 128 millones de dólares en efectivo, según documentos judiciales, y la empresa asegura que necesita alrededor de 50 millones de dólares mensuales para seguir operando.
Esta situación preocupa a la empresa, puesto que según las estimaciones de flujo de cajas presentadas ante el tribunal, espera tener sólo 20,900 mdd disponibles para finales de enero.
Fotoarte: Natalia Montiel.Además de los 150 millones de dólares retenidos por clientes, la empresa tiene 106 millones más en cuentas separadas, bajo revisión judicial para determinar si forman parte de operaciones fraudulentas.
Sin embargo, casi 102 mdd de ese monto corresponden a cuentas por cobrar no factorizadas, por lo que la empresa debería acceder a estos recursos, señala Alvarez & Marsal.
Acreedores: suman más de 100 empresas
Más de 100 empresas y bancos mexicanos se encuentran entre los acreedores de First Brands, que se declaró en bancarrota en septiembre luego de revelarse un supuesto fraude por parte de su fundador, Patrick James.
Entre la lista de acreedores del concurso mercantil de First Brands se encuentran los bancos Santander, BBVA, Banregio y Actinver, este último en su papel de fiduciario en un contrato con el fideicomiso de bienes raíces Fibra Nova.
Pero esos bancos no son los únicos afectados y también están en la lista:
- Las acereras Ternium y Grupo Collado
- La comercializadora de gas natural Engie México
- La filial mexicana de la productora de autopartes y neumáticos Continental Automotive
- La firma de baterías Gonher
- Y dos de los despachos de abogados más reconocidos de México: Von Wobeser y Sierra, y Basham, Ringe y Correa.
La mayoría de las afectadas por la bancarrota de First Brands son medianas y pequeñas maquiladoras del sector automotriz y otros relacionados que operan principalmente en Nuevo León, Tamaulipas, Jalisco, Querétaro y Edomex.
Mercados anticipan más deuda
El deterioro financiero de la empresa sigue incrementándose. El préstamo de 1,100 millones de dólares de First Brands, considerado el más seguro en sus prioridades dentro de la quiebra, se ha ofertado recientemente en 90 centavos por dólar, un nivel inusualmente bajo para un crédito de este tipo.
Mientras tanto, otros 3,300 mdd en deuda subordinada cotizan entre 16 y 21 centavos, y su préstamo a plazo de primer grado se ha desplomado aún más, situándose entre 5 y 7.5 centavos, según datos recopilados por Bloomberg.
Sin desbloquear el efectivo atrapado de los clientes, creo que (la empresa) se vería obligada a buscar financiamiento adicional o enfrentar un déficit de liquidez
finalizó el codirector de reestructuración de First Brands, Daniel Jerneycic.
Con información de Bloomberg.
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