FUNO va por una oferta más pequeña de Fibra Next; en julio llegaría a BMV
Luego de casi dos años de buscar separar sus activos industriales, Fibra Uno (FUNO) lanzará Fibra Next; sin embargo, la oferta primaria global de certificados bursátiles será por un monto menor al plan original presentado en septiembre de 2023, y que se retrasó por la falta de confirmación de criterio del Servicio de Administración Tributaria (SAT).
En entrevista con EL CEO, Jorge Pigeon, vicepresidente de Mercados de Capital de FUNO, explicó que en la ocasión anterior buscaban levantar entre 700 y 800 millones de dólares, y con la sobreasignación la apuesta ascendía a 1,200 millones de dólares.
Ahora estaríamos dispuestos a hacer una OPI más chiquita, 300 a 400 millones de dólares, nos sirven para arrancar y para enseñarle al mercado qué es lo que está pasando en México y que vean lo bien que nos está yendo, porque la verdad es que nos está yendo muy bien
afirmó.
El directivo dijo que, si bien la oferta está “prácticamente listos”, no hay una fecha concreta para lanzar la oferta de Fibra Next, ya que les hace falta “una ventana de mercado para poder llevar a cabo la transacción”, que implica una combinación de tamaño y precio.
El director general adjunto de Fibra Uno, Gonzalo Robina, escribió en su cuenta de LinkedIn que el cierre está previsto para julio de este año.
En septiembre de 2023, FUNO dio a conocer que separaría su portafolio industrial en Fibra Next, un vehículo que sería listado en la BMV; no obstante, el proceso estuvo en stand by hasta que en febrero de este año el SAT le dio la confirmación de criterio.
FUNO: más allá del nearshoring, la oportunidad continúa
Pese a la pausa por la que pasa el nearshoring en México, Jorge Pigeon aseguró que la oportunidad para Next sigue ahí, impulsada por dos motores. Por un lado, la economía interna y el crecimiento de los retailers, y por otro, la manufactura que ya existe.
Por ejemplo, si Walmart necesita una tienda diaria, pues va a necesitar también mucho más almacén de logística, y lo mismo Bimbo, y lo mismo Pepsico, y lo mismo todos los proveedores de Walmart, porque necesitan más espacio para atender más tiendas
dijo.
En este sentido, Pigeon destacó que todo esto significa un mayor requerimiento de espacio de logística industrial, por lo que Fibra Next tiene que invertir para crecer y atender esa demanda.
Además, en el contexto de las tensiones comerciales con el gobierno de Estados Unidos, el directivo de FUNO cree que el T-MEC seguirá, y Next tiene un panorama muy atractivo.
Así será la oferta de Fibra Next
En esta ocasión, Fibra Next planea emitir 80 millones de Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFI), sin considerar una opción de sobreasignación y de emisión adicional, con lo que levantaría 8,000 millones de pesos.
No obstante, considerando la sobreasignación y de emisión adicional, la empresa espera el valor de la transacción alcance los 10,000 millones de pesos, la cual planea cerrarse a principios de julio de 2025.
También lee:
