Fibra MTY lanza oferta por Macquarie que supera las de Next y Prologis
La guerra de ofertas entre las fibras industriales continúa, y ahora Fibra MTY presentó la que es, hasta ahora, la oferta más alta de las tres existentes para adquirir Fibra Macquarie, la nueva joya de la corona del sector.
El fideicomiso originario de Monterrey planteó una oferta que considera el pago en efectivo y certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (cbfis), igual que las ofertas presentadas por Fibra Prologis y Fibra Next.
Los detalles de la propuesta de Fibra MTY consideran una Oferta Pública de Adquisición (OPA) con un factor de intercambio de tres de sus certificados por cada uno de Fibra Macquarie. Con ello, el precio implícito dado a los cbfis de Fibra Macquarie es de 43.92 pesos cada uno.
Además, Fibra MTY contempla el pago en efectivo equivalente a 41 pesos por cbfi para los tenedores de Fibra Macquarie que así lo decidan, por hasta un total de 8,294 millones de pesos (mdp), equivalente a alrededor de 25% del total de cbfis de la fibra.
Fibra MTY considera que los términos y condiciones que antes se describen implican un beneficio para los tenedores de Fibra Macquarie, no solo en términos cuantitativos sino también en términos cualitativos
dijo el fideicomiso en una presentación.
De hecho, la oferta de MTY valúa a su aún competidor en 34,427 mdp, o 43.18 pesos por certificado, una prima de 5.8% respecto al precio de cierre del 24 de marzo.
Tras conocerse los detalles de la oferta de Fibra MTY, sus certificados subían 1.17% en la sesión del miércoles, a un precio de 14.65 pesos cada uno. Por su parte, los de Fibra Macquarie subían 1.15% a 41.30 pesos cada uno.
Las ofertas de Fibra Next y Fibra Prologis
Los detalles de la oferta de Fibra MTY muestran que su oferta es, hasta ahora, la más alta de las presentadas por los interesados en Fibra Macquarie.
Días antes Fibra Next levantó la mano para participar en la puja, con una oferta que consiste en un intercambio de cbfis a una razón de 0.420 de sus certificados por cada uno de Fibra Macquarie.
También contempla la compra de cada cbfi de Fibra Macquarie en 42 pesos cada uno, con un monto máximo total en efectivo de 11,720.5 mdp, o el equivalente a 35% del total de certificados de Fibra Macquarie hasta el 17 de marzo.
A finales de febrero, Fibra Prologis anunció un acuerdo con Macquarie Asset Management, el administrador de Fibra Macquarie, para adquirir los derechos de administración del fideicomiso.
Para ello planea lanzar una OPA con un factor de intercambio de 0.525 de sus cbfis por cada uno de los de Fibra Macquarie. También considera un pago en efectivo de 40 pesos por cada certificado, con un monto máximo en efectivo de 7,973 mdp, o 25% de los cbfis en circulación.
Los factores de intercambio de Fibra Next y Fibra Prologis son menores a los de Fibra MTY, de acuerdo con cálculos de EL CEO. El primero da un valor implícito de 39.92 pesos a cada certificado de Fibra Macquarie; mientras que el segundo contempla un valor implícito de 42.61 pesos.
Pide detalle de acuerdo adicional de oferta de Prologis
Además de detallar su oferta, Fibra MTY solicitó conocer los detalles de la contraprestación que otras ofertas contemplan como pago a “una sociedad relacionada del administrador externo de Fibra Macquarie”.
Hasta el momento no se ha cuantificado ni se ha divulgado
apuntó Fibra MTY.
Aunque el fideicomiso regiomontano no apuntó a ninguna oferta en específico, la hecha por Fibra Prologis contempla también un acuerdo con una empresa afiliada de Macquarie que posee cbfis de la fibra, para vender esta participación al precio establecido en la OPA.
Fibra MTY también reveló la contratación, por parte de Fibra Macquarie, de un banco de inversión internacional para conducir el proceso de manera competitiva.
Fibra Mty ve en forma favorable esta designación y confía que el citado banco de inversión desempeñará su encomienda de forma profesional
agregó.
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